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芯愿景IPO中止审核藏惊人内幕:拖欠客户发票意在盈余管理?规范关联交易信披不实

发表时间: 2020-12-22 08:47:28

来源: 张灵

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在其于8月7日回复完科创板首轮问询函后,芯愿景因财报更新申请中止审核,而与其同期预披露的奥普特、三网通信等都早已完成上市。更早之前,芯愿景不仅核心技术存在争议,更是被客户举报拖欠550多万发票。

  今年5月19日就已获得科创板IPO受理的芯愿景,排队动态却最终定格在了9月30日。

  在其于8月7日回复完科创板首轮问询函后,芯愿景因财报更新申请中止审核,而与其同期预披露的奥普特、三网通信等都早已完成上市。更早之前,芯愿景不仅核心技术存在争议,更是被客户举报拖欠550多万发票。

  近日,21世纪经济报道记者还从知情人士处了解到,截至目前,芯愿景拖欠的557万发票还未完全归还,此外,芯愿景在退出参股公司投资后仍参与股东大会的行为,或涉嫌信披违规等问题。

  规范关联交易信披不实

  事情还得从2013年的一笔投资开始说起。

  根据芯愿景回复的问询函披露,2013年,芯愿景实控人丁柯曾安排其弟丁仲帮忙代持一家名为天津锆博微电子技术研发有限公司(以下简称“天津锆博”)的企业,后者主要从事电源管理芯片的研发生产与销售。

  彼时天津锆博还有两名创始人兼股东,分别是自然人王刚和胡斌,其中王刚主要负责公司战略及架构、运营、销售等 ,胡斌则主要负责产品设计、研发、匹配市场需求,丁柯并不直接参与天津锆博的经营管理,仅安排芯愿景向天津锆博提供相关技术服务。

  根据最初规划,丁柯将天津锆博作为孵化项目参与,前期由芯愿景低价甚至免费为天津锆博提供 IC 技术分析服务支持其芯片研发。未来如天津锆博经营发展较好,可在适当时机将该部分股权转让芯愿景,以使芯愿景获得较好的投资收益,或者芯愿景可通过对芯片销售进行提成的方式收回前期技术服务费成本并取得较好的经营收益。

  随着天津锆博日益壮大,其对芯愿景相关产品的采购量也日益庞大,根据芯愿景招股说明书显示,2017年、2018年,天津锆博分别位居芯愿景第三、第五大客户,采购额分别为388.36万元、692.85万元,占芯愿景总营收的比例分别为5.27%、6.10%。

  不过,据芯愿景披露,此后,天津锆博经营未达到各股东预期,以及公司为规范和减少关联交易,丁仲于2017年4月将全部股权转让予胡斌。启信宝数据也显示,这笔交易在2017年4月21日完成工商登记变更。

  但值得一提的是,21世纪经济报道记者***获得的一份《天津锆博微电子技术研发有限公司股东会决议》中显示,2017年9月26日,丁柯仍出席了此次股东大会并签字。

  不过,在这次股东会决议中,三名股东方对天津锆博各项权益进行了重新划分,并正式商讨芯愿景公司退出天津锆博的细节问题。

  这也就意味着,芯愿景实际退出天津锆博的时间或晚于其招股说明书中披露的2017年4月。

  而另一方面,芯愿景在退出天津锆博的同时,火速扶植另一家与天津锆博同属于电源管理芯片的企业——无锡汉奇微电子科技有限公司(以下简称“汉奇科技”),此举引发了监管层的关注。

  公开资料显示,2017年10月,芯愿景与自然人胡斌合资设立汉奇科技,其中芯愿景出资510万元,持股比例为51%。但由于汉奇科技一直处于亏损状态,2019年5月,芯愿景又以56.10万元的价格将其持有汉奇科技51%的股权分别转让予胡斌夫妇。

  上交所要求其“提供汉奇科技的资产评估报告并说明评估减值原因,是否存在替发行人代垫成本或费用的情形”。

  芯愿景否认了与胡斌夫妇存在其他关联关系或利益往来。在芯愿景看来,汉奇科技成立之初主要采购天津锆博的晶圆产品,并封装成IC成品后进行销售,同时进行自有IC产品的研发。2018年3月起,汉奇科技才逐步实现少量产品的对外销售;最近两年,其整体处于市场开拓期,销售规模较小,且一直处于亏损状态。

  同时,芯愿景还强调,汉奇科技与公司各自独立经营,其经营管理主要由胡斌具体负责,不存在替公司代垫成本或费用的情形。

  拖欠客户发票意在盈余管理?

  公开资料显示,芯愿景是一家主要从事电子设计自动化(EDA)软件,开展集成电路分析服务和设计服务的企业。从芯愿景财务数据上看,目前公司已经满足科创板***套上市标准。

  2017年至2019年,芯愿景营收分别为7370.52万元、1.14亿元和1.6亿元;归母净利润分别为2694.65万元、4168.53万元和7557.64万元;研发投入占营收比例分别为8.47%、10.25%和8.29%。

  恰逢中美贸易摩擦关键时刻,国内半导体产业链的弱势引发了全球广泛关注,从事EDA研发的芯愿景受到了市场的广泛关注,但从财报数据来看,芯愿景的EDA软件授权服务为公司贡献的营收并不高。

  报告期内,芯愿景EDA软件授权收入实现营收分别为417.88万元、351.43万元和442.07万元,占总营收的比例分别为5.98%、3.23%和2.85%。其主要收入来源是IC分析服务和IC设计等领域,而公司的EDA软件业务也主要定位于IC分析和IC设计领域,为其做服务。

  尽管财务数据达标,但芯愿景的IPO之路却并不顺畅。

  今年8月,芯愿景报告期内某前五大客户之一举报其在与芯愿景6年交易中,芯愿景共拖欠其557万元发票。随后,该公司向***税务总局及上交所实名举报芯愿景未按规定开具发票行为,并请求***税务总局核查芯愿景是否如实申报相关收入,是否存在偷逃***税款的情形,目前,***税务总局已交由下属单位跟进办理。

  近日,21世纪经济报道记者从知情人士处了解到,截至目前,前述发票还未完全补齐,“还欠我们几十万没有补开”。

  “如果拟IPO企业在经营过程中存在税务违法违规,并且造成欠税补缴等问题,将给企业带来严重的税务风险,这说明拟IPO企业的内部控制机制不完善,比如存在为降低企业税负实施过度盈余管理,利用操控会计利润的手段虚增企业经营成本、隐瞒实际收入,人为降低应纳税额等,而当被税务机关稽查后,企业还会接受税收处罚,缴纳欠税及其滞纳金,降低企业税务诚信度。”华南一家中型券商投行部人士受访指出。

  事实上,自发票问题暴露后不久,今年9月30日,芯愿景以财报更新为由申请中止审核,但时间已过去近两个半月,芯愿景却始终未恢复审核。剔除因不知名原因主动申请中止审核的康鹏科技,芯愿景是剩余4家中止审核企业中,IPO受理时间最早的一家。

  据了解,中止的IPO企业需要在三个月规定的时间内更新财务资料,这也就意味着,芯愿景只剩下不到9天的时间。

  “中报财务数据一般基本都准备好了,要补充的话实际上可以很快,迟迟没有完成更新,可能是部分企业通过‘补中报’拖延问询时间,现在IPO项目大多处于问询回复阶段,‘补中报’能让企业有更充分时间准备回复。”深圳一名券商投行人士表示。


芯愿景IPO中止审核藏惊人内幕:拖欠客户发票意在盈余管理?规范关联交易信披不实
在其于8月7日回复完科创板首轮问询函后,芯愿景因财报更新申请中止审核,而与其同期预披露的奥普特、三网通信等都早已完成上市。更早之前,芯愿景不仅核心技术存在争议,更是被客户举报拖欠550多万发票。
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