搜索

高瓴资本包揽健康元定增5天浮盈近13亿 超千亿全球扫货药企市值超2.5万亿

发表时间: 2020-07-20 08:37:21

作者: 张灵

浏览: 3284980

    豪掷百亿入局宁德时代,高瓴资本的大手笔令人震撼。实际上,在医药领域,高瓴资本更为大手笔。

    记者发现,张磊执掌的高瓴资本在全球医疗领域扫货,几乎未缺席过医药龙头的融资。

    今年7月13日,美股公司百济神州宣布再融资20.87亿美元,高瓴资本认购不低于10亿美元份额。这是高瓴资本连续第八次投资百济神州。

    类似大单投资医药企业,于高瓴资本而言较为常见。就在百济神州宣布募资前一天,A股公司健康元(600380.SH)公告定增募资21.73亿元,被高瓴资本包揽。

    据不完全统计,目前,高瓴资本在全球范围内投资的医药企业超过160家,其中中国企业超过百家,总投资金额超过1200亿元,所投资企业总市值超过2.5万亿元 ,构筑了高瓴资本生物医药帝国。

    基于深度布局医药领域,高瓴资本的投资存在较为明显的溢价效应。一方面,通过折价参与定增等,高瓴资本获得超值收益,另一方面,入局医药企业,除了提供资金支持外,还可以为被投资企业输出资源,甚至是订单。

    持续下注生物医药,高瓴资本的投资收益十分可观。截至目前,仅入局健康元5天,资金尚未到位,高领资本已经浮盈近13亿元。

    半年150亿扫货10多家医药股

    在投资布局生物医药领域,高瓴资本可谓是高歌猛进、一路前行。

    仅仅从二级市场上来看,高瓴资本在生物医药领域的动作密度之大,难以找到比肩者。

    今年2月16日,凯莱英发布定增预案,拟募资总额不超过23.11亿元,发行价为123.56元/股,所发行股份全部由高瓴资本认购。

    今年3月30日,华兰生物引进战略投资者,高瓴资本出资12.42亿元携手原华泰联合证券董事长刘丹入局。华兰生物主要从事血液业务及疫苗制品业务,公司称,目前正在研发新冠肺炎疫苗。

    同在3月份,高瓴资本旗下基金出资约10.56亿元增持港股公司微创医疗,微创医疗以心血管介入产品、大动脉及外周血管介入产品等为主。

    仍然是在3月,A股公司泰格医药公告称,拟申请在港交所主板挂牌。这家公司,高瓴资本于2018年入局,经过多次增持,今年一季度成为其第九大股东。

    5月13日,凯利泰定增,高瓴资本与老搭档淡马锡联手参与认购,其中,高瓴资本拟认购2100万股,约出资3.93亿元。

    6月29日,海吉亚H股上市,高瓴资本作为9家基石投资者之一,领衔认购,合计认购1.43亿美元。海吉亚是一家民营肿瘤医院,自称“以放疗设备数目计,是中国***肿瘤医疗集团”。

    也是在这一天,也是在H股,康基医疗挂牌上市,新股发行引入高瓴资本等7家基石投资者,合计认购1.65亿美元。康基医疗是中国微创外科手术器械及配件企业;同日,A股市场,甘李药业登陆上交所主板,高瓴资本持股比为4.52%,为其第五大股东。甘李药业是国内重组胰岛素类似物生产领军企业。

    7月12日,曾以“太太口服液”而闻名的健康元筹划定增,拟募资21.73亿元,被高瓴资本包揽。健康元目前主要从事中药、保健品及西药的研究、开发及生产经营。“丽珠得乐”、“丽珠肠乐”曾是公司爆款产品。

    7月13日 ,高瓴资本再出大手笔。百济神州宣布以注册直接发行的方式发行普通股,每股普通股以14.2308美元的购买价出售,相当于每股美国存托股份(ADS)185美元,发行总收入约为20.8亿美元。高瓴资本认购其中不低于10亿美元份额。

    备受关注的是,这是高瓴资本连续第八次投资百济神州。

    公开资料显示,百济神州成立于2011年,是一家全球性、商业阶段的生物科技公司,专注于研究、开发、生产以及商业化创新性药物以为全世界患者提高疗效和药品可及性。经过10年发展,该公司已经成功实现2款自主研发创新药的商业化。今年6月,百济神州创新药泽布替尼国内获批上市,去年11月,其即在美国“优先审评”获准上市,成为***成功出海的国产创新药。

    今年3月18日,百济神州以830亿元市值位列《2020胡润中国百强大健康民营企业》第12位。

    综上所述 ,据长江商报记者不完全梳理,大约半年时间,高瓴资本在全球范围内扫货了生物医药公司10多家,合计耗资约达150亿元。

    投资160家药企重仓创新药

    今年以来密集扫货全球生物医药企业,只是高瓴资本构筑医药产业帝国的一个缩影。近年来,高瓴资本持续在生物医药领域下注。

    据不完全统计,作为亚洲资产管理规模***的投资基金,高瓴资本在全球医疗健康产业领域已经累计投资160多企业,其中中国企业超过100家,总投资金额超过1200亿元,所投资企业合计总市值超过2.5万亿元。

    记者查询发现,目前,高瓴资本入局有药明康德、泰格医药、方达控股、爱康医疗、爱尔眼科、恒瑞医药、君实生物、百济神州、再鼎医药等一大批上市医药公司,覆盖医药连锁店、医疗器械、医疗AI、血液疫苗、创新药、眼科、骨科、牙科、辅助生殖、宠物医疗等众多领域。

    高瓴资本投资的大健康产业覆盖领域众多,但重仓领域仍然创新药领域。从已经投资的上市医药企业看,恒瑞医药、百济神州、君实生物、信达生物、翰森制药、再鼎医药等均身处创新药赛道,今年投资的华兰生物、甘李药业等也积极从事创新药研发制造。

    高瓴资本入股的美国上市医药公司多为从事创新药研发,如Apllis、Goss、GMAB、ARVN、RGNX等,均为全球知名创新药公司。

    除了重仓创新药公司,高瓴资本也重仓创新药CRO/CMO赛道。如高瓴资本今年入股的凯莱英,是全球CDMO领域的***者。

    医药行业人士称,相较发达***,中国医药行业创新药起步较晚,大部分以仿制药为主,而创新药的商业价值远超仿制药。高瓴资本重仓创新药,一定程度上是在支持中国创新药发展。

    一投行人士向长江商报记者表示,作为国内***的投资机构,高瓴资本投资眼光独到,医药行业是阳光产业,也是中国在创新药领域的短板。今年来,新冠肺炎疫情全球蔓延,医疗能力提升显得尤为迫切。

    记者发现,高瓴资本投资入股医疗企业时,不仅为企业输出了资金,还输出了资源。如入股凯莱英,高瓴资本将在未来三年为其带来8亿元订单。入股健康元,高瓴资本将以其在全球创新药领域的布局,积极协助健康元引入重点治疗领域的在研创新药产品,以及高水平研发技术平台,帮助健康元提升运营效率、管理效率等。

    深入布局大健康产业,高瓴资本也赚了个盆满钵满。据长江商报记者粗略估算,入主健康元,发行价为12.83元/股,7月17日股价已达20.35元/股,5个交易日浮盈12.74亿元。入股凯莱英,已经浮盈18.03亿元。受让华兰生物旗下的华兰疫苗股权仅一个月,华兰疫苗就已进行IPO辅导备案,准备登陆创业板,一旦成功上市,将是一场资本盛宴。


高瓴资本包揽健康元定增5天浮盈近13亿 超千亿全球扫货药企市值超2.5万亿
长按图片保存/分享

凡注明“来源:消息网”的所有作品,未经本网授权,不得转载、摘编或以其他方式使用。



     注:凡注明来源非本站的作品,均转载自其它媒体,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。

     致力于财经资讯传播是京华财经高举的旗帜,在互联网媒体中举足轻重的网络媒体。

          @copyright 2019京华财经版权所有 沪ICP备19008586号