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一天4大“白马”玩闪崩,监管层急了,盘后两箭齐发

发表时间: 2019-08-12 09:39:23

作 者: admin

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周五,白马股爆雷再次成为市场关注的焦点!中兴通讯、安琪酵母、片仔癀、好太太四只被市场认为是白马的股票,同一天出现跌停或接近跌停的现象。

自8月份以来,受一系列因素影响,A股表现较为低迷,截至8月9日收盘,沪指累计下跌5.38%,深证成指累计下跌5.7%,创业板指累计下跌3.99%。

监管层急了,盘后两箭齐发:

1、两融细则重大调整,扩大两融个股规模,取消***担保比例限制;

2、证监会还对券商风控指标计算标准做出修改,并征求意见。

“本周三,中证金下调转融资费率80BP,刚过两天,监管层对两融业务的组合拳就加码并且提升券商杠杆。这代表了监管层对整个市场的一种呵护,代表政策组合拳的一个信号!”***市场人士表示,“证金降息,是为了降低两融融资成本;大幅扩大两融标的并且提升券商杠杆,意思非常明确——鼓励加杠杆!”

下周A股如何走?

周五晚间,钱眼(mymoney888)海哥认为,目前看2733点大概率不是真正的低点,不论是时间和空间,这波C浪下跌仍未到位。短期来看,下周会在2756-2706或出现一次15-30分钟,甚至是60分钟周期的反弹机会。

周五,中金公司发布了《8月资产配置建议:风波再起,等待机会》的研报,中金公司认为,随着时间的推移、市场悲观情绪的缓和,近期股市高波动的情况将逐渐得到改善,投资者可随后进行仓位的再平衡,重新将组合中权益资产的比例提升至目标水平。

今日,中信建投发布了《市场短空长多,优配黄金国债》的研报,中信建投建议配置顺序是“黄金(稀有金属和贵金属)>国债>信用债>本币>股票>商品”,首先优先建议配置黄金板块,其次供不应求的猪和钴板块,第三,在利率下降过程中,以银行为代表的高股息的板块也值得配置。第四,盈利能力持续改善的核心科技也值得长期坚守。

《鸡毛信》正文附后

价值线编辑部

8月11日

A

爆雷

一天4大“白马”玩闪崩

周五,白马股爆雷再次成为市场关注的焦点,中兴通讯、安琪酵母、片仔癀、好太太四只被市场认为是白马的股票,同一天出现跌停或接近跌停的现象。


先来看看科技股中白马股中兴通讯:

周五早盘10点30分,中兴通讯突然快速下跌,一度跌停!

后来有所反弹。截至收盘,其跌幅为7.74%。中兴通讯盘中对外发声称,目前生产经营活动一切正常,基本面没有变化。

晚间,深交所发布的监管动态披露,对盘中大幅波动的“中兴通讯”进行重点监控,并及时采取监管措施。

分析人士认为,中兴通讯的突然大跌或许与外围消息有关,但是与此消息有关的其他上市公司当日的表现比较平稳。

再来看看消费领域的白马股安琪酵母:

安琪酵母在国内酵母行业中占比55%处于***领导地位,全球排名第三,明年有望赶超第二。也是长期表现很好的白马股。


周五上午这只股票大幅下跌,午盘跌停,收盘暴跌9.85%。

从晚间公布的半年报业绩来看,该公司归属于母公司的净利润为4.64亿元,同比下降7.66%。下跌也是出乎市场意料之外。

好太太是家居消费领域的白马股,智能晾衣机在行业居首,其产品市占率约40%。

周五该股盘中闪崩并以跌停报收。


值得一提的是,这是好太太近十个交易日以来的第二次跌停。从这几年好太太财务报表来看,公司上市以来归属于上市公司股东的净利润增速处于历史低位。


***看一看医药中的大白马片仔癀:

片仔癀是有独特配方的中药名品,***市值曾有800亿左右,2016年年初到周五大跌前,涨幅超过了250%,是医药白马股的代表之一。

周五,片仔癀股价突然暴跌,盘中***点接近跌停,收盘报价94.80元,跌幅达7.09%。


从消息面来看,片仔癀发布公告称,竞得华润医药集团有限公司持有的华润片仔癀药业有限公司51%的股权,这宣告了片仔癀与华润医药正式分道扬镳,对片仔癀有一定的影响!

B

监管层急了

盘后两箭齐发

周五(8月9日)A股收盘后,证监会两箭齐发:1、两融细则重大调整,扩大两融个股规模,取消***担保比例限制;2、证监会还对券商风控指标计算标准做出修改,并征求意见。

***箭:

两融标的大扩容

涉及维保比例若干条款大修改

在周五下午收盘后,交易所出台融资融券实施细则,对融资融券交易机制作出较大幅度优化。

一是取消了***维持担保比例不得低于130%的统一限制。

二是完善维持担保比例计算公式,增强补充担保的灵活性。

三是将融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只。标的扩容后,中小板、创业板股票市值占比大幅提升。

Wind数据显示,从2010年3月31日推出以来,两融业务经历了2010~2012年的萌芽期,2013年的首轮爆发期以及2014年的高速增长期。2014年8月以后,两融业务开始呈几何式增长,当年12月19日***突破万亿。一年时间,两融增幅近200%。

不过,随着大盘的回落,两融规模也随之下降。

Wind数据显示,沪深两融余额从2015年6月18日的2.27万亿峰值,减少至当年9月30日的9067亿元,仅用了3个月,规模却减少了60%,重回2014年年底的水平。同期,上证指数下跌40%。

随后的4年里,两融余额始终在1万亿元上下徘徊。截止2019年8月8日,沪深两融余额为为8964.95亿元,较前一交易日的8977.25亿元减少12.3亿元;较2015年峰值减少1.37万亿元。


截至2019年8月8日,沪深融资余额为8846.49亿,占A股流通市值比例为2.1%。


截至2019年8月8日,沪深融券余额为118.47亿,占A股流通市值比例为0.3%。


从两融标的股票分行业两融余额比较来看,材料、资本货物、技术硬件与设备等行业居前,家庭与个人用品、食品与主要用品零售、消费者服务等行业靠后。


有券商两融人士分析到,本次对原有细则最关键的修订地方,除了取消130%***维持担保比例,更在于在维保比例的计算中引入“其他担保物”的因素,来避免客户因维保比例过低的平仓风险,也降低券商的经营风险;但是在客户取现中,则仍以现金和证券作为维保比例的考量因素,不考虑其他担保物的因素,则是为了防止投资者以其他担保物置换现金和证券,防止两融业务“变味儿”。

容维证券数据程序化的张宇哲表示,融资融券标的扩大无疑是向市场释放了积极的信号,最直接的影响就是可以有增量资金入场。比如原来不是融资融券标的的证券持仓可以成为融资标的质押融资,为市场注入“活水”。今年年初的一轮行情就是伴随融资融券余额提升出现一路拉升,而随着行情逐渐见顶,融资融券余额也从今年4月末开始一路回落。新标的加入有利于融资融券余额重拾升势,同时也可以此看出,管理层此时扩大融资融券标的,说明目前市场中有大量股票估值较低,融资风险可控。

第二箭:

证券公司风险控制指标计算标准修订

提升券商杠杆

证监会9日就修订《证券公司风险控制指标计算标准》(简称《计算标准》)公开征求意见,本次调整主要涉及《计算标准》中证券公司风险资本准备、表内外资产总额、流动性覆盖率、净稳定资金率和风险控制指标等5张计算表,明确新业务计算标准,提升风控指标完备性。

证监会新闻发言人常德鹏指出,结合三年的实践经验,现行风险控制指标体系通过资本约束,在引导证券公司提升风险管理水平、有效防范和控制风险方面发挥了重要作用。但随着行业不断发展和业务结构调整,相关风险类型日趋复杂,风控指标计量标准需进一步完善和明确,以适应新形势下风险管理需要。因此,有必要对《计算标准》进行修订,以支持证券公司持续稳定健康发展。此次修订主要是基于四点原则:

一是维持总体框架不变,局部指标调整。鉴于现行风控指标计算标准体系整体完备,实施效果良好,已获得行业普遍认同。继续维持总体框架,仅根据市场情况和行业发展需要完善部分指标。

二是实施逆周期调节,引导行业优化资本配置。针对不同业务、产品的风险特征,实施宽严相济的指标调整,发挥风控指标计算标准的导向作用,提升资本市场流动性,支持行业健康有序发展。

三是明确新业务计算标准,提升风控指标完备性。根据市场发展情况和行业实践中的新业务、新情况,及时明确相关指标计算标准,确保风控指标对公司各类业务的全覆盖。

四是完善差异化监管指标,提升优质证券公司资本运作空间。结合证券公司分类评价结果强化差异化监管,提升合规风控有效、业务拓展能力较强的证券公司的资本运作空间。

就在本周三(8月7日),中证金发公告,决定自2019年8月8日起,整体下调转融资费率80BP,其中,182天期费率由4.3%下调至3.5%,91天期费率由4.6%下调至3.8%,28天期费率由4.7%下调至3.9%,14天期和7天期费率由4.8%下调至4%。

“中证金下调转融资费率80BP,刚过两天,监管层对两融业务的组合拳就加码并且提升券商杠杆。这代表了监管层对整个市场的一种呵护,代表政策组合拳的一个信号!”***市场人士表示,“中证金降息,是为了降低两融融资成本;大幅扩大两融标的并且提升券商杠杆,意思非常明确——鼓励加杠杆!”

C

专家观点

风波再起,等待机会

实际上,自8月份以来,受一系列因素影响,A股市场表现较为低迷,截至8月9日收盘,沪指累计下跌5.38%,深证成指累计下跌5.7%,创业板指累计下跌3.99%。A股市场的短期波动,更多地反映了投资者的情绪波动。

周五晚间,钱眼(mymoney888)海哥认为,目前看2733点大概率不是真正的低点,一方面从技术上观察,不论是时间和空间,这波C浪下跌仍未到位。从浪形看,目前属于C浪3的走势,之后会有一个C4反弹,反弹后还有一个C5下跌,等到一个完整的5浪下跌走完之后,这波C浪下跌可能才会进入到末期,届时60-90-120分钟会依次出现更大周期的背离,叠加目前的日线背离,会形成多周期大级别的背离共震,才有望形成一个非常重要的买点。而这次二次下探,已开始酝酿15-30分钟背离,下周会在2756-2706或出现一次15-30分钟,甚至是60分钟周期的反弹机会。

周五,中金公司发布了《8月资产配置建议:风波再起,等待机会》的研报,中金公司认为,尽管市场情绪的变化可能带来短期波动,但投资者切不应在恐慌中放弃仓位。随着时间的推移、市场悲观情绪的缓和,近期股市高波动的情况将逐渐得到改善,投资者可随后进行仓位的再平衡,重新将组合中权益资产的比例提升至目标水平。

今日,中信建投发布了《市场短空长多,优配黄金国债》的研报,中信建投认为,在贸易冲突不断升级的情况下,中国经济持续下行,呈现出典型的衰退特征,企业盈利承压。利率下降成为确定性最强的方向。

从短期来看,中信建投建议配置顺序是“黄金(稀有金属和贵金属)>国债>信用债>本币>股票>商品”,从长期来看,当前最困难的时候就是长期牛市的起点。从行业配置的角度来看,中信建投从中观比较角度给出建议。首先优先建议配置黄金板块,其次供不应求的猪和钴板块,第三,在利率下降过程中,以银行为代表的高股息的板块也值得配置。第四,盈利能力持续改善的核心科技也值得长期坚守。



这个周末,还发生了这些事

1、死亡30人!最强台风暴走山东、浙江、江苏……多地交通中断,航班取消!

截至今日12时,超强台风“利奇马”已致535.8万余人受灾,浙江因灾死亡30人,因灾失踪18人,紧急转移安置120.2万人。农作物受灾面积18.5万公顷,因灾倒损房屋3.6万间,直接经济损失157.5亿余元


而受台风“利奇马”影响,公路、水路、民航交通也受到很大影响。

甬台温、沪昆高铁及沪昆普速铁路等16条铁路部分路段停运。

其中,8月10日至12日,南昌、南宁、郑州、西安、呼和浩特等铁路部门累计停运动车组和普速列车共213趟。

宁波、台州、温州、舟山等沿海市大部分高速公路关闭。

截止今天10时,全国民航计划17245班。因第九号台风,江苏北部、山东半岛、辽宁南部、天津地区的民航机场运行受到较大影响,青岛、济南、大连、天津机场共取消340个航班,青岛机场启动大面积航班延误红色响应机制。

2、央行发布2019年第二季度中国货币政策执行报告

央行发布二季度货币政策执行报告:稳健的货币政策要松紧适度,适时适度进行逆周期调节,把好货币供给总闸门,不搞“大水漫灌”,广义货币M2和社会融资规模增速要与国内生产总值名义增速相匹配;加强宏观政策协调配合,疏通货币政策传导,创新完善货币政策工具和机制,引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资,进一步降低小微企业融资实际利率;加强预期引导,稳定市场预期;把握好处置风险的节奏和力度,及时化解中小金融机构流动性风险,坚决阻断风险传染和扩散。

3、IMF重申人民币汇率符合中国经济基本面

国际货币基金组织发布中国年度第四条款磋商报告显示,重申2018年中国经常账户顺差下降,人民币汇率水平与经济基本面基本相符。多位美国专家表示,这份报告证实中国并未“操纵汇率”,美方相关指责毫无根据、站不住脚。

4、《哪吒之魔童降世》跻身中国电影票房榜前五

猫眼票房数据显示,电影《哪吒之魔童降世》上映17天累计票房达33.99亿元,票房超过《唐人街探案》,顺利跻身中国电影票房榜前五。



下周,这些重磅财经事件值得关注




一周全球市场概览

1、美股

美股收跌,道指跌逾90点。IBM、英特尔均跌超2.5%,领跌道指。优步跌7%,第二季度亏损扩大。截至收盘,道指跌0.34%报26287.44点,标普500跌0.66%报2918.65点,纳指跌1%报7959.14点。本周,道指跌0.75%,纳指跌0.56%,标普500指数跌0.46%,三大股指均连跌两周。

中概股多数收跌,阿里巴巴跌1.91%,京东跌1.6%,百度跌2.53%;泰克飞石跌17.78%,500彩票网跌10.05%,美美证券跌7.63%,欢聚时代跌5.68%,微博跌3.32%;信而富涨10.42%,瑞幸咖啡涨7.59%,趣头条涨6.84%。

美国大型科技股全线收低,苹果跌0.82%,亚马逊跌1.38%,奈飞跌2.21%,谷歌跌1.43%,Facebook跌1.21%,微软跌0.85%。

2、港股

周五,香港恒生指数小幅高开,随后震荡回调,盘中翻绿,多空双方在26000点附近博弈,午后恒生指数再度失守26000点。截至收盘,港股恒生指数下跌0.69%,报25939.30点;国企指数跌0.48%,报9993.84点。红筹指数跌0.19%,报4109.42点。大市成交再度萎缩至685亿港元。

AH溢价率最小前10名


AH溢价率***前10名


注:港元/人民币 0.8943

3、人民币

截至本周日发稿,离岸人民币(香港)(USDCNH)本周涨0.00%,报7.0962美元/人民币。


4、黄金

COMEX黄金期货收跌0.1%,报1508美元/盎司,本周涨3.46%,连涨五周。COMEX白银期货收涨0.05%,报16.945美元/盎司,本周涨4.15%。意大利政局动荡及国际贸易关系紧张,令本周金价得到支撑。

5、原油

NYMEX原油期货收涨3.29%,报54.27美元/桶,创一个月来***涨幅,本周跌2.5%,连跌两周。布伦特原油期货收涨1.81%,报58.42美元/桶,本周跌5.61%,也连跌两周。沙特阿拉伯帮助稳定油价的计划提升了市场信心。

6、比特币

截至本周日中午14:11分,比特币报收11355.50美元。


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